【インフレに負けない資産設計】現預金だけは危険、分散×リバランスの実務

近年の物価上昇が続くインフレ時代では、
資産を現預金のみで保有していると
実質的な購買力が目減りするリスクがあります。
今回は、インフレが資産に与える影響と
インフレによる資産の減少を防ぐための分散投資戦略について説明します。

インフレに負けない
資産分散投資戦略

インフレ耐性のある資産への投資をする場合、
分散投資が基本となります。
一つの資産に偏るのではなく、
異なる特徴を持つ資産を組み合わせること(資産の分散)で、
価格変動のリスクを抑えることができます。

例えば、
株式は、
リスクは高いですが、
流動性が高く、
収益性が期待できます。

一方、
不動産は、
流動性は低いですが、
リスクは低く、
安定した収益性が期待できます。

資産運用を行う際は、
自身のライフステージや投資目的、
リスク許容度に合わせたポートフォリオ(資産の組み合わせ)が重要です。

例えば、
独身の方は資産を増やす目的で株式の比率を高める、
子育て中の方は安定した資産運用のために不動産や金への比率を高める
などが考えられます。

また、
資産の価格変動に応じて、
定期的にポートフォリオを見直すことで、
適切な資産配分に維持することができます。
市場の変動に冷静に対応し、
経済情勢や金融商品情報を定期的に確認することで、
長期的な視点を持った持続的な資産運用を心がけることが大切です。

インフレ時代に資産を守るために、
現預金のみでの運用はリスクがあることを理解し、
株式、不動産、金(ゴールド)、外貨など、
多様な資産への分散投資をすることが重要です。

資産の特徴を理解した上で、
自身のライフスタイルやリスク許容度を考慮しながら、
長期的な視点で資産運用を行いましょう！

【この動画から得られること（Learning Outcomes）】

- インフレが“現金の実質価値”を減らす仕組み（CPIと実質リターンの関係）

- 資産クラスの特性

  - 株式：高リスク・高期待リターン・高流動性（成長・配当）

  - 不動産／REIT：中リスク・インカム・インフレ耐性（賃料・置換原価）

  - 金：無金利だが“通貨の保険”（相関低下・危機耐性）

  - 外貨・グローバル資産：通貨分散（円安時の緩衝）

  - 短期債・物価連動債：金利・インフレ変動に対する守り

- ライフステージ別モデル配分（例）

  - 独身（積極）：株式50〜60％／REIT・不動産20％／金5〜10％／外貨10〜20％／現金5〜10％

  - 子育て（安定）：株式35〜45％／REIT・不動産25％／金10％／外貨10〜15％／現金10〜15％

  - 退職前後（防衛）：株式20〜30％／REIT・不動産20〜25％／金10〜15％／短期債・物価連動債25〜35％／現金10〜15％

- リバランスの型

  - 時間軸：半年〜年1回の定期点検

  - 乖離幅：ターゲット比率±5％（又は25％ルール）で再調整

  - 実務：新規資金の配分で戻す→売買で微調整

- 実行チェックリスト（下記）と“やってはいけないこと”

 

【例え話】

分散投資は「船のバラスト（重り）を複数の区画に配る」ようなもの。
どこかの区画（資産クラス）に水（ショック）が入っても、
他の区画が船を安定させる。
定期的にバラスト（配分）を元の位置に戻すのがリバランスです。

 

【専門家としての付加価値（実務の深掘り）】

- 相関の低い資産を組み合わせる（相互ヘッジ）ことが分散の本質。
単なる“数合わせ”では意味がない

- インフレ局面で機能しやすい資産：実物（不動産・コモディティ）／価格転嫁力のある株（クオリティ）／物価連動債

- 日本の制度活用：NISA・iDeCoで長期・非課税の“器”を確保（外貨建て商品は為替ヘッジ有無を選択）

- リスク管理：生活防衛資金（6〜12カ月）を現金で確保→その上で投資比率を設定

- 見直しの罠：ニュースでの“順張り”売買を避け、リバランスを機械的に実行するルール化が効果的

 

【実行チェックリスト】

- 目的・期間・許容下落幅（最大ドローダウン）を言語化（投資方針書）

- 生活防衛資金（6〜12カ月）を確保

- ターゲット配分を決定（株／不動産／金／外貨／債券／現金）

- 積立スケジュール（毎月・隔月）と商品選定（低コスト・分散）を設定

- 乖離ルール（±5％）と点検タイミング（年1回）を決める

- 税制優遇枠（NISA・iDeCo）を優先活用

- 年次でレビュー：家族構成・収入・目標の変化→配分見直し

【視聴後アクション（CTA）】

- 生活防衛資金を確保し、投資方針書（目的・期間・許容下落）を作成

- ターゲット配分と積立商品（低コスト・分散）を選定（NISA/iDeCo優先）

- リバランスの乖離幅と点検日を決め、カレンダーに登録

- 半年後に最初のレビュー（家計・市場・配分のズレ）を実施

 

インフレ局面で重要なのは、タイミングではなく“仕組み”。
分散とリバランスのルール化で、実質購買力を着実に守っていきましょう。

税理士法人　A to Y
〒460-0014 愛知県 名古屋市中区富士見町7-11
電話番号 052-331-0286
FAX番号 052-331-0317

【AtoY　相続事業承継クラブ】
相続の情報が氾濫する世の中・・・
「現場のプロ」があなたにあった生前対策方法を親身にサポートいたします。

失敗しない不動産投資の事業計画書を作ろう！！

【失敗しない不動産投資の事業計画書】
不動産投資に興味ある方
資産形成に不動産投資を検討している方
不動産投資に絶対に失敗したくない方