【インフレに負けない資産設計】現預金だけは危険、分散×リバランスの実務

インフレ時代において資産の価値を守り、
減少を防ぐための「ポートフォリオの見直し」と「分散投資戦略」について解説します。

1. 分散投資の基本

インフレ耐性のある資産形成において、
最も重要なのは「分散投資」です。
特定の資産に集中させるのではなく、
異なる特性を持つ複数の資産を組み合わせることで、
価格変動のリスクを分散し、
安定性を高めることができます。

2. 主要な資産の特徴

それぞれの資産には、
以下のようなメリットとデメリットがあります。

• 株式：
  リスクは比較的高いものの、
  流動性（現金化のしやすさ）に優れており、
  高い収益性が期待できます。
• 不動産：
  流動性は低いですが、
  リスクを抑えつつ、
  家賃収入などによる長期的で安定した収益が期待できます。

3. ライフステージに合わせたポートフォリオの構築

資産運用は、
個人のライフステージや投資目的、
リスク許容度に合わせて構築する必要があります。

• 独身の方：
  資産を積極的に増やすフェーズとして、
  株式の比率を高める運用が考えられます。
• 子育て世代の方：
  安定した運用を重視し、
  不動産や金（ゴールド）といった実物資産の比率を高めることで、
  教育資金などの将来の備えを確実にします。

4. 定期的なリバランス（見直し）の重要性

資産の価格変動に伴い、
当初決めた資産配分の比率は変化します。
そのため、定期的にポートフォリオを確認し、
適切な配分に戻す「リバランス」を行うことで、
リスク管理を徹底できます。

市場の変動に一喜一憂せず、
経済情勢や金融商品の情報を定期的に確認しながら、
長期的な視点を持って運用を継続することが大切です。

5. まとめ：現預金のみのリスクを理解する

インフレ時代においては、
「現預金のみ」で資産を保有することは、
実質的な購買力が低下するリスクを伴います。

現預金のリスクを正しく理解した上で、
株式、不動産、金、外貨など、多様な資産への分散投資を検討しましょう。
ご自身のライフスタイルとリスク許容度を照らし合わせ、
長期的な視点で資産防衛に取り組んでください。

【この動画から得られること（Learning Outcomes）】

- インフレが“現金の実質価値”を減らす仕組み（CPIと実質リターンの関係）
- 資産クラスの特性
  - 株式：高リスク・高期待リターン・高流動性（成長・配当）
  - 不動産／REIT：中リスク・インカム・インフレ耐性（賃料・置換原価）
  - 金：無金利だが“通貨の保険”（相関低下・危機耐性）
  - 外貨・グローバル資産：通貨分散（円安時の緩衝）
  - 短期債・物価連動債：金利・インフレ変動に対する守り

- ライフステージ別モデル配分（例）
  - 独身（積極）：株式50〜60％／REIT・不動産20％／金5〜10％／外貨10〜20％／現金5〜10％
  - 子育て（安定）：株式35〜45％／REIT・不動産25％／金10％／外貨10〜15％／現金10〜15％
  - 退職前後（防衛）：株式20〜30％／REIT・不動産20〜25％／金10〜15％／短期債・物価連動債25〜35％
                               ／現金10〜15％

- リバランスの型
  - 時間軸：半年〜年1回の定期点検
  - 乖離幅：ターゲット比率±5％（又は25％ルール）で再調整
  - 実務：新規資金の配分で戻す→売買で微調整

 

【例え話】

分散投資は「船のバラスト（重り）を複数の区画に配る」ようなもの。
どこかの区画（資産クラス）に水（ショック）が入っても、
他の区画が船を安定させる。
定期的にバラスト（配分）を元の位置に戻すのがリバランスです。

 

【専門家としての付加価値（実務の深掘り）】

- 相関の低い資産を組み合わせる（相互ヘッジ）ことが分散の本質。
  単なる“数合わせ”では意味がない

- インフレ局面で機能しやすい資産：実物（不動産・コモディティ）
                                                       ／価格転嫁力のある株（クオリティ）
                                                       ／物価連動債

- 日本の制度活用：NISA・iDeCoで長期・非課税の“器”を確保（外貨建て商品は為替ヘッジ有無を選択）

- リスク管理：生活防衛資金（6〜12カ月）を現金で確保→その上で投資比率を設定

- 見直しの罠：ニュースでの“順張り”売買を避け、リバランスを機械的に実行するルール化が効果的

 

【実行チェックリスト】

- 目的・期間・許容下落幅（最大ドローダウン）を言語化（投資方針書）
- 生活防衛資金（6〜12カ月）を確保
- ターゲット配分を決定（株／不動産／金／外貨／債券／現金）
- 積立スケジュール（毎月・隔月）と商品選定（低コスト・分散）を設定
- 乖離ルール（±5％）と点検タイミング（年1回）を決める
- 税制優遇枠（NISA・iDeCo）を優先活用
- 年次でレビュー：家族構成・収入・目標の変化→配分見直し

【視聴後アクション（CTA）】

- 生活防衛資金を確保し、投資方針書（目的・期間・許容下落）を作成
- ターゲット配分と積立商品（低コスト・分散）を選定（NISA/iDeCo優先）
- リバランスの乖離幅と点検日を決め、カレンダーに登録
- 半年後に最初のレビュー（家計・市場・配分のズレ）を実施

 

インフレ局面で重要なのは、タイミングではなく“仕組み”。
分散とリバランスのルール化で、
実質購買力を着実に守っていきましょう。

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